経済学を疑え!

お金とは一体何なのか?学校で教えられる経済学にウソは無いのか?真実をとことん追求するブログです。

「ジャイアン管理」改め「混同管理」

最近の記事で、顧客からの預かり資産を分別管理せずに自社の資産と混同して管理することを「ジャイアン管理」と呼んでいましたが、単に「混同管理」と呼ぶことにしました。 「ジャイアン管理」だと、言葉から意味を類推することが難しいためです。 「混同管…

悪質なオンラインカジノの収益源

「今回は、オンラインカジノの経営について考えてみよう」 「ふーん。オンラインカジノって、儲かるのかしら」 「実際のカジノもかなり儲かってそうだからね。オンラインなら経費が少なくて済むから、さらに儲けやすいかもね」 「カジノって何で儲けてるの?…

日銀が持っている日銀券はお金ではない

「今回は、日銀の金庫にある日銀券はお金ではないという話をしよう」 「お金じゃなかったら何なの?」 「ただの紙切れだよ」 「なんで?お金はお金でしょ」 「うーん……。まず、デパートの商品券について考えてみようか」 「ふむ」 「あるデパートを良く利用…

日銀は民間銀行から「調達」しているのか

一橋大学の齋藤誠教授が書いた『消費増税「再延期」をするべきではない理由』という記事によると、日銀は民間銀行から当座預金によって「調達」しているとのことだが、これは本当だろうか。 直近の日銀のバランスシートをごく単純にすると以下のようになる。 …

信用創造できるのは銀行だけか

「今回は、信用創造でお金を作ることができるのは銀行だけなのかという話をしよう」 「うーん、前にも説明してもらったかも知れないけど……信用創造ってなに?」 「簡単に言うとね、銀行がお金を貸す時に、預金通帳にただ数字を書き入れるだけでお金を作り出…

預かったお金でギャンブルをしよう

「ねぇ、100万円持ってる?」 「唐突ね。持ってたらなんだってのよ」 「僕に預けてよ」 「イヤよ」 「増やしてあげるからさぁ」 「どうやって増やすのよ」 「カジノに行って、バカラで全額賭けるんだ」 「はぁ?」 「当たれば2倍の200万円になるから、利子…

オンラインカジノに預けたお金は戻ってくるか

「オンラインカジノって知ってる?」 「ネット上のカジノってこと?」 「そうそう。パソコンやスマートフォンでネットにつないで、カジノのゲームが出来るんだよ」 「へぇ。本当のお金を賭けられるの?」 「そうだよ。換金できないチップで遊ぶこともできる…

政府の借金はやっぱり返す必要が無い

「政府が国民に借りた借金は返す必要が無いという話を前にしたけど、覚えてるかな」「うーんと、どんな話だったっけ」「盗賊から村を守るために、村を囲う壁を作る話だよ」「あー、はいはい」「村長は村人から合計1000万円借りて壁を作った。この壁は村人を…

ペーパーマネーを考える

今回の記事では、色々なペーパーマネーについて考えます。ここでペーパーマネーと言っているのは、私が以前書いた「実質価値・仮想価値」という記事で「仮想価値」と呼んでいたものと同義です。すなわち、紙に何かを書いたり印刷したりして、何かを約束する…

日銀券はいつ発行されるのか

「今日は、日銀券が発行されるのはいつなのかという話をしよう」 「ふーん。紙に諭吉さんを印刷して、裁断したら発行したってことじゃないの?」 「そうじゃないんだ。印刷しただけの日銀券は、扱いとしては紙切れの束にすぎない」 「ふーん。じゃあいつ発行…

日銀サイトの説明はゴマカシ

「銀行券が日銀BSの負債に計上されているのはなぜか?」という疑問に対して、日銀のサイトでは以下のように説明されていますが、ここにはゴマカシが隠されています。 銀行券が日本銀行のバランスシートにおいて負債に計上されているのはなぜですか? 歴史的…

日銀のバランスシートの謎

今回は、とあるブログ記事に書かれていた日銀のバランスシートへの疑問に対する回答です。確かに日銀のバランスシートは普通に見ると謎が多いため、よく吟味しなければ本当のところは理解しにくいものです。 日銀のバランスシートで、なぜ発行銀行券が負債と…

日銀券は預金証書?

一橋大学の経済学者、齊藤誠教授は「日銀券は日銀が発行する預金証書である」と主張している。これは妥当な主張だろうか。齊藤教授が執筆した「なぜ、無制限の金融緩和が私たちの経済社会にとって有害なのか?」というパンフレットから引用してみよう。 日銀…

政府の借金は返す必要がない

「今日は、政府が国民に借りた借金は返す必要が無いという話をしよう」「えっ、借金は返すのが当たり前でしょう」「まぁ話を聞いてよ。例によって百人の村人がいる村の話だ」「聞いてあげるわ」「この村の周辺で賊が出るようになって、襲撃に備えるため村の…

政府の借金は国民の借金か

「日本政府の借金が1000兆円を超えたらしいよ」 「へー」 「あれ、興味ない?」 「っていうか、金額が大きすぎて良く分かんない」 「確かにね。国民一人あたりにすると、806万円だってさ」 「えっ、私も一人で806万円の借金をしてることになるの?…

イングランド銀行が貨幣創造を解説

イングランド銀行の四季報で、銀行がお金が作っていることを解説する記事が掲載されました。 題名は「現代の経済における貨幣創造(Money creation in the modern economy)」です。 「信用創造(credit creation)」ではなく、「貨幣創造(money creation)…

物々交換補助カードのお話

「ねぇ」 「なに?」 「君が持ってるそのMacBook Airと、僕のこの電卓を交換しようよ」 「イヤよ!」 「なんで?どっちも計算機だよ?(笑)」 「バカ言わないで!価値が全然釣り合ってないじゃない!」 「うん、そうだよね。交換するモノの価値が釣り合わない…

偽札を使った詐欺の話

あるところに村人百人の村があり、村人たちは物々交換をして暮らしていました。 その村にある日、アタッシュケースを持ったある紳士がやってきて、お金の概念や便利さを説明し、一人十万円の現金を全員に貸し付けました。 総額は一千万円、金利は年5%です。…

偽の預金通貨を作ろう

「前々回、偽札を作ろうって話をしたのは覚えてる?」 「うん」 「今回は、偽の預金通貨を作ってみよう」 「ふーん、どういうこと?」 「子供のころ、こんなこと考えたことないかな。預金通帳の数字を書き換えて数字を増やして、引き出せないかなって」 「あ…

偽札を作って使うと誰が損をするのか?

「例えば、僕が百万円分の偽札を作って使うと、僕は百万円分得をするよね」 「うん」 「じゃあ、損をするのは誰だろう」 「んー、損をするのは、受け取った人じゃない?」 「そうだね。偽札を受け取った人がそれに気付いたら、警察に届けなきゃいけないから…

偽札を作ろう

「仮想価値と実質価値の話は覚えてる?」 「うん」 「仮想価値ってなんだった?」 「紙に書いたり印刷したりして、約束すると作れる価値のこと」 「その通り。紙は使わない場合もあるけどね」 「ふーん」 「一万円札とかの紙幣はどっちだったっけ?」 「仮想…

貨幣乗数に死を! by Simon Wren-Lewis

(以下の文章は、Simon Wren-Lewis という経済学者が書いた Kill the Money Multiplier! というブログ記事を和訳したものです。誤訳等ありましたらお知らせください) 貨幣乗数に死を! 学生と、未だに貨幣乗数を教えている人へ ニック・ロウ(訳者注:カナ…

信用創造のミスディレクション

銀行の貸し出しによってお金(マネーストック)が増えることを信用創造と言いますが、その説明には必ずと言っていいほど次のような話が出てきます。 銀行が最初に100万円を預かったとする 預金準備率が10%の場合、銀行は100万円のうち10万円を残…

預金の比率が上がるとマネーストックは増えるのか?

経済学の教科書には貨幣乗数なるものの数式が載っているようです。それは以下のようなもの。 M=mH Hはハイパワードマネーで、マネタリーベースのことです。アミューズメントカジノのモデルなら物理チップ総額ですね。 Mはマネーストック。アミューズメ…

銀行の預金は本当にお金だと言えるのか?

「ねぇ、質問があるんだけど…」 「なんだい?」 「銀行は預金を作り出せるって言ったよね」 「うん」 「コンピュータに数字を打ち込むだけで作れるんでしょ?」 「そうだね」 「だとしたら、預金って本当にお金だって言えるのかな?」 「ふむ。お金じゃない…

銀行がした約束を守っているのは誰か?

「銀行が預金という仮想価値を作る時、2つの約束をしているという話は覚えてる?」 「あー、そんなこと言ってわね。なんだったかしら」 「1つは、預金を引き出したいと言われたら現金を渡しますという約束」 「ふむふむ」 「もう1つは、預金それ自体がお…

銀行がお金を作っているというのは本当か?

「預金が銀行が作り出す仮想価値だということは分かった?」 「なんとなく」 「銀行からの借金というのはね、仮想価値の交換なんだよ」 「……というと?」 「借りる人は借用証書という仮想価値を作る。書類にサインするだけで作れる」 「うん」 「銀行は預金…

お金の作り方

「今回は、お金を増やす方法を説明しよう」 「お金を増やすって、利子のこと?」 「いや、今は利子のことは考えない。銀行の預金の話だよ」 「銀行に預けると増やせるってことでしょ?やっぱり利子の話じゃない」 「違う違う。仮に利子がゼロでも、お金は増…

現金通貨は仮想価値

「仮想価値と実質価値の違いは分かったかな?」 「うーん、忘れちゃった。仮想価値ってなんだっけ?」 「紙に何かを書いたり印刷したりして、約束をすると作り出せる価値のこと」 「あー、商品券とかね」 「そうそう。商品券は何を約束してるかな?」 「えー…

嘘と約束

「でも、紙に何かを書いただけで価値が生まれるというのはなんか納得できないわ」 「ああ、そうだね。確かに、単に紙に何かを書いただけで仮想価値が生まれるわけじゃないよ」 「そうでしょ?」 「もうひとつ必要なものがあるんだけど、なんだと思う?」 「…